2013证券投资分析真题,证券投资基金法2013

24、 使证券市场呈现上升走势最有利的经济背景条件是（　　）。
A．持续、稳定、高速的GDP增长
B．高通胀下GDP增长
C．宏观调控下的GDP减速增长
D．转折性的GDP变动

25、 行业分析的主要任务包括（　　），从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。
A．解析行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
B．分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业的影响力度
C．预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险
D．以上都对

26、 应收账款周转率与（　　）无关。
A．销售收入
B．年初应收账款
C．年末应收账款
D．销售成本

27、 关于城乡居民存款，下列说法错误的是（　　）。
A．包括城镇居民储蓄存款
B．包括农民个人储蓄存款
C．是城乡居民存入银行、农村信用社、邮政储蓄机构的储蓄金额
D．包括部队机关的存款

28、 反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（　　）。
A．多因素模型
B．特征线模型
C．资本市场线模型
D．套利定价模型

29、 当经济衰退至尾声，投资者已远离证券市场，每日成交稀少的时候，（　　）。
A．经济周期处于衰退期
B．经济周期处于下降阶段
C．证券市场将继续下跌
D．证券市场已经处于底部，应当考虑买入

30、 某资产l998年8月份购进，在2008年8月评估时，名义已使用年限为10年，根据资产技术指标，正常使用情况下，每天应工作8小时，该资产每天实际工作7．5小时，根据实体性贬值的公式计算法，该资产的利用率为（　　）。
A．93%
B．94%
C．95%
D．96%
31、 长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（　　）。
A．资本结构
B．经营效率
C．财务结构
D．偿债能力

32、 下列因素对期权价格影响的决定机制，说法正确的是（　　）。
A．一般而言，协定价格与市场价格间的价差越大，期权的时间价值越大
B．利率提高，使得期权的内在价值增大
C．标的物的波动性越大，期权的价值越大
D．在期权价格有效期内，标的资产的收益越大，期权价格越高

33、 进行证券投资技术分析的假设中，（　　）这一假设是从人的心理因素方面考虑的。、
A．市场行为涵盖一切信息
B．价格沿趋势移动
C．历史会重演
D．投资者都是理性的

34、 资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其包括的含义，下列说法不正确的是（　　）。
A．从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险
B．从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反
C．从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱
D．从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，负债比率越小越好

35、 在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的是（　　）。
A．外汇储备
B．黄金储备
C．特别提款权
D．IMF储备头寸

36、 在计算失业率时所指的劳动力是指（　　）。
A．年龄在18岁以上的人的全体
B．年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体
C．年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体
D．年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体

37、现金流匹配法的风险是（　　）。
A．再投资风险
B．利率风险
C．提前赎回风险
D．政策风险

38、 在运用市场价值法对零售业或消费制造品业进行估价时，最好运用（　　）作为估价指标。
A．税后利润
B．现金流量
C．销售收入
D．股票的账面价值

39、 下列行业中属于完全竞争型行业的有（　　）。
A．农产品行业
B．纺织行业
C．食品行业
D．钢铁行业

40、 迄今为止发展最快、渗透力最强、应用关键技术最广泛的行业是（　　）。
A．信息产业
B．钢铁业
C．化工业
D．生物工程
41、 在宏观经济分析中，总量分析法是（　　）。
A．动态分析
B．静态分析
C．主要是动态分析，也包括静态分析
D．主要是静态分析，也包括动态分析

42、 以下行业处在生命周期衰退期的是（　　）。
A．太阳能行业
B．遗传工程行业
C．超级市场行业
D．自行车制造行业

43、 衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险溢价的指标是（　　）。
A．特雷诺指数
B．β系数
C．詹森指数
D．夏普指数

44、 与波浪理论密切相关的理论有（　　）。
A．经济周期
B．道氏理论
C．斐波那奇数列
D．以上全是

45、 认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（　　）。
A．快
B．慢
C．同步
D．不确定

46、 2001年8月，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意义》，要求上市公司在（　　）之前建立独立董事制度。
A．2001年8月30日
B．2001年12月31日
C．2002年1月1日
D．2002年6月30日

47、 套利交易对期货市场的作用不包括（　　）。
A．有助于价格发现功能的发挥
B．增加了期货市场的交易量
C．有效降低了期货市场的风险
D．提高了期货交易的活跃程度

48、 某投资者以900元的价格购买了面额为l000元、票面利率为12%、期限为5年的债券。那么该投资者的当期收益率为（　　）。
A．12%
B．13．33%
C．8%
D．11．11%

49、 会员制证券投资咨询机构实收资本不得少于（　　）万元，每设立一家分支机构应追加不低于（　　）万元的实收资本。
A．500，250
B．500，100
C．1000，200
D．1000，250

50、 一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（　　）。
A．收入型证券组合
B．平衡型证券组合
C．市场指数型证券组合
D．有效型证券组合
51、 在资产评估工作中，如果资产未来收益不易计算或难以取得市场参照，最适合采用的方法是（　　）。
A．收益现值法
B．市场价值法
C．重置成本法
D．清算价格法

52、 中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》，将上市公司分为（　　）个门类。
A．12
B．13
C．14
D．15

53、 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（　　）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．无法比较

54、 根据2007年修订的《公司发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定，在对中国上市公司财务指标进行分析时，主要应分析的净资产收益率指标为（　　）。
A．加权平均净资产收益率
B．全面摊薄净资产收益率
C．A项和B项
D．移动平均净资产收益率

55、 当WMS高于80时，市场处于（　　）状态。
A．超买
B．超卖
C．公司盈利丰厚
D．人气旺盛

56、 技术指标乖离率的参数是（　　）。
A．天数
B．收盘价
C．开盘价
D．MA．

57、 买入保值的盈亏取决于（　　）。
A．基差
B．期初基差一期末基差
C．期货价格的变动
D．期末基差一期初基差

58、 根据投资者对收益和风险的共同偏好以及投资者个人偏好确定投资者最优证券组合并进行组合管理的方法是（　　）。
A．基本分析法
B．技术分析法
C．证券组合分析法
D．金融工程法

59、 根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（　　），其次是评价（　　），此外还有（　　），它们之间大致可按（　　）的比例分配比重。
A．盈利能力；偿债能力；成长能力；5：3：2
B．盈利能力；成长能力；偿债能力；5：3：2
C．盈利能力；偿债能力；成长能力；5：4：1
D．成长能力；盈利能力；偿债能力；5：3：2

60、 净资产收益率高，表明公司（　　）。
A．资产质量高
B．每股收益高
C．股东权益高
D．每股净资产高

二、不定项选择题(本大题共50小题，每小题1分，共50分。以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求)
61、 在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（　　）。
A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆
B．旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强
C．旗形形成之前，成交量较大
D．旗形形成之后，成交量较小

62、 在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，可以得出的结论是（　　）。
A．比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率
B．确定该行业是否属于周期行业
C．计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重
D．该行业内的市场结构和分布

63、 债券的报酬由（　　）组成。
A．时间价值
B．收益率变化的影响
C．息票利息
D．息票利息再投资获得的利息

64、 影响债券投资价值的外部因素有（　　）。
A．基础利率
B．市场利率
C．通货膨胀水平
D．外汇汇率风险

65、 保守速动比率是（　　）总额与流动负债的比值，所选用的项目与当期现金流量无关，以计算更进一步的变现能力。
A．应收账款
B．现金
C．交易性金融资产
D．应收票据
66、 以下属于缺口的是（　　）。
A．持续性缺口
B．消耗性缺口
C．突破缺口
D．间断性缺口

67、 比较而言，下列行业中的组织创新较活跃的行业是（　　）。‘
A．计算机行业
B．通讯行业
C．生物医药行业
D．自行车行业

68、 依据证券组合分析法，理性投资者具有以下两个特征（　　）。
A．在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券
B．选择风险最小的证券
C．在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券
D．选择收益最高的证券

69、需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有（　　）。
A．销售净利率
B．存货周转天数
C．应收账款周转天数
D．总资产周转率

70、 下列指标中的（　　）可以直接用于计算每股净资产。
A．普通股每股市价
B．普通股每股净收益
C．普通股股数
D．净资产
71、 以下论述中有关特雷诺指数说法正确的是（　　）。
A．由每单位风险获取的风险溢价来计算
B．用获利机会来评价绩效
C．以资本市场线为基准
D．以证券市场线为基准

72、 乖离率BIAS指标的应用法则是（　　）。
A．一般来说，正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高
B．当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是买入信号
C．一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大
D．BIAS应用法则也存在着顶背离和底背离的原理

73、 财政政策手段包括（　　）。
A．国家预算
B．税收
C．补贴
D．转移支付

74、 证券投资分析的目标为（　　）。
A．在风险既定的条件下投资收益率最大化
B．在风险既定的条件下投资收益率最小化
C．在收益率既定的条件下风险最小化
D．在收益率既定的条件下风险最大化

75、 为了更准确了解公司产品市场占?率，证券分析师应（　　）。
A．了解公司财务结构
B．了解公司产品销售市场的地域分布状况
C．了解公司产品的技术含量
D．了解公司产品在市场的占有率

76、 下列事件会带来Alpha套利机会的事件是有权重股的（　　）。
A．停牌
B．除权
C．股本变动
D．涨跌停板

77、 CIIA考试分为标准知识考试和国家知识考试两部分，其中标准知识的考试涉及的科目有（　　）。
A．经济学
B．股票定价与分析
C．财务会计
D．金融衍生工具定价与分析

78、 在RSI应用法则中投资操作为买入的是（　　）。
A．RSI值在80～100
B．RSI值在50～80
C．RSI值在20～50
D．RSI值在0～20

79、 下列关于积极财政政策，对证券市场的影响正确的有（　　）。
A．减少税收，降低税率，促进证券价格上涨
B．扩大财政支出，加大财政赤字，一定会促进证券价格上涨
C．回购部分短期国债，导致更多资金转向股票，推动证券市场上扬
D．增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，推动证券市场上扬

80、 根据《证券法》的规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列哪些行为?（　　）
A．代理委托人从事证券投资
B．与委托人约定分享证券投资收益或分担证券投资损失
C．买卖咨询机构提供服务的上市公司股票
D．利用传播媒介或通过其他方式提供、传播或误导投资者的信息

81、 证券技术分析方法的要素包括（　　）。
A．证券的市场价格
B．证券的交易量
C．证券市场价格的波动幅度
D．时间和空间

82、 关于突破缺口，说法正确的是（　　）。
A．突破缺口在很大程度上取决于成交量的变化
B．对于上升的突破缺口，必须要有成交量的配合，否则形成假突破
C．一般来说，突破缺口一旦确认以后，投资者必须立即做出买入或卖出指令
D．突破缺口的市场意义是，表明证券价格的变动将沿着既定的方向发展变化

83、 影响资产净利率高低的因素包括（　　）。
A．产品的价格
B．单位成本的高低
C．产品的质量
D．产品的销售数量

84、 已知某公司某年的财务数据如下：应收账款为50万元，流动资产为86万元，固定资产为218万元，存货为30万元，短期借款为46万元，流动负债为66万元。根据上述资料可以计算出（　　）。
A．应收账款周转率为5．26次
B．流动比率为1．30
C．速动比率为0．85
D．存货周转率为4．42次

85、 证券组合分析法是根据投资者对（　　）确定投资者的最优证券组合并进行组合管理。
A．收益率和风险的共同偏好
B．投资者的个人偏好
C．证券价格未来变化趋势
D．宏观经济指标

86、 以下选项中，属于防守型行业的是（　　）。
A．计算机业
B．消费品业
C．食品业
D．公用事业

87、 会计报表附注提供与会计报表所反映的信息相关的其他财务信息，证券分析师通过分析会计报表附注对基本财务比率存在的影响，为其决策提供更充分的信息。其影响包括（　　）。
A．对变现能力比率的影响
B．对运营能力比率的影响
C．对负债比率的影响
D．对盈利能力比率的影响

88、 在做股指期货套期保值率时，计算投资组合的β系数的方法有（　　）。
A．回归法
B．参数估计法
C．资本资产定价模型法
D．加权平均法

89、某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（　　）。
A．该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元
B．该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元
C．该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914．42元
D．该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895．40元

90、 股份回购的方式包括（　　）。
A．以现金购回其流通在外的股票
B．债券换股权
C．以优先股换普通股
D．以资产置换

91、 久期的缺陷是（　　）。
A．对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符
B．假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符
C．当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
D．当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对．利率的敏感性精确地测量

92、 金融工程的核心技术包括（　　）。
A．组合技术
B．风险转移技术
C．分解技术
D．整合技术

93、 影响金融期货价格的主要因素有（　　）。
A．市场利率
B．保证金要求
C．期货合约的有效期
D．期货合约的流动性

94、 以下（　　）行为是《证券业从业人员执业行为准则》规定的特定禁止行为。
A．接受他人委托从事证券投资
B．与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失
C．向委托人承诺证券投资收益
D．中国证监会、协会禁止的其他行为

95、 假设当股价涨至10元时开始调头向下，那么，根据黄金分割线方法，股价在下跌过程中可能获得支撑的价位有（　　）。
A．8．09
B．6．18
C．3．82
D．8．88

96、 证券估值是指对证券价值的评估。所以证券估值是证券交易的（　　）。
A．基础
B．前提
C．条件
D．结果

97、 根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构粗分为寡占型和竞争型两类。其中正确的是（　　）。
A．极高寡占型CR8＞70%
B．低集中寡占型40%＜CR8＜60%
C．低集中竞争型20%＜CR8＜40%
D．分散竞争型CR8%30%

98、 下列关于可转换债券，说法正确的是（　　）。
A．具有股权和债券的双重特点
B．当公司发售新股时转换价格一般须作调整
C．转股后，公司每股收益被摊薄转股后，公司的负债不变
D．转股后，公司的负债增加

99、 下列关于资产负债表的说法，正确的有（　　）。
A．它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表
B．我国资产负债表按账户式反映
C．总资产=负债+净资产
D．右方列示资产各项目，左方列示负债和所有者权益各项目

100、 公司基本分析主要包括（　　）。
A．行业地位分析
B．产品分析、成长性分析
C．公司经营能力分析
D．公司经济区位分析

101、 （　　）是资产重组中的关联交易。
A．上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金
B．关联企业之间相互持股
C．托管经营
D．承包经营
102、 可转换债券的特征是（　　）。
A．可以在一定条件下转换成普通股
B．一般都规定可转换期限
C．可转换债券具有单重选择权性质
D．形式和持有者身份随证券的转换价格而相应转换

103、 在证券市场线方程中，关于β系数的说法正确的是（　　）。
A．证券(组合)的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
B．表明证券(组合)承担的系统性风险
C．是单个证券(组合)对市场组合方差的贡献率
D．单个证券(组合)与β系数之间的存在正比例关系
104、 以下属于关联方的是（　　）。
A．一方有能力直接或间接控制另一方
B．多方共同控制另一方
C．一方对另一方施加重大影响
D．一方受两方或多方控制
105、 关于久期的性质，下列说法正确的是（　　）
A．息票率越高，久期越长
B．债券的到期期限越长，久期也越长
C．债券的到期收益率越大，久期越短
D．多只债券组合的久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于各债券在组合中所占的比重

106、 经济全球化，是指（　　）的跨国界流动。
A．商品
B．生产要素
C．信息
D．服务

107、 下面关于期权的协定价格和市场价格说法正确的是（　　）。
A．协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素
B．一般而言，协定价格与市场价格的差距越大，时间价值越大；反之，时间价值越小
C．对看涨期权而言，协定价格大于市场价格，期权处于虚值状态
D．对看跌期权而言，协定价格大于市场价格，期权处于实值状态

108、 国际金融市场按市场主体的国别关系不同，可以分为（　　），各个市场相互影响。
A．在岸市场
B．外汇市场
C．离岸金融市场
D．国际衍生工具市场

109、 在股票价格曲线图中，属于持续整理形态的是（　　）。
A．喇叭形形态
B．楔形形态
C．V形形态
D．旗形形态

110、 影响应收账款周转率计算的因素有（　　）。
A．季节性经营
B．大量使用分期付款结算
C．大量使用现金结算
D．年末销售大幅增加
三、判断题(本大题共40小题，每小题0．5分，共20分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B)
111、 可转换证券的投资价值，也称“内在价值”，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。（　　）

112、 市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。（　　）

113、 对于中长期投资者而言，不必被股价的“小涨”和“小跌”迷惑而追逐小利或回避小失，而应把握经济周期，认清经济形势。（　　）

114、 内在价值为零的金融期权，为虚值期权，期权的买方如果立即执行该期权不能获得收益。（　　）

115、 每股收益多，则公司的分红就多。（　　）

116、 长期投资的成本法在每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益的变动确认投资损益，以调整投资成本。（　　）

117、如果出现证券A的收益与方差均小于证券B，共同规则不能区分这样的证券组合。（　　）

118、 如果A公司与B公司之间采用交叉控股方式进行资产重组，那么A公司对B公司投资的最高上限是A公司净资产的60%。（　　）

119、 市场价格高于协定价格的期权为实值期权。（　　）

120、 根据《上市公司行业分类指引》，以上市公司营业收入为分类标准，当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划人该业务相对应的类别；当公司某一类业务的比重小于或等于50%，则将该公司划人综合类。（　　）

121、 利率期限结构的市场分割法认为，资金在长短期市场之间流动时存在障碍，利率期限结构取决于资金市场的供求状况。（　　）

122、 在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处在很关键的位置了，如果往后股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这通常意味着下一步的走向是下跌。（　　）

123、 所有证券组合可以视为无风险证券与市场组合的再组合。（　　）

124、 公司重组会引起公司价值的巨大变动，因而股价也随之剧烈波动，但重组对公司最终是有利的，因而对股价是利好。（　　）

125、 短暂趋势和次要趋势可能重合。（　　）

126、 完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险的，德尔塔一正态分布则是典型的局部估值法。（　　）

127、 循环周期理论重点考虑的是时间因素、关系价格，不考虑成交量。（　　）

128、 完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构，是由政府完全垄断的，如国有铁路、邮电等公用事业部门。（　　）

129、 历史资料研究的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，而调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。（　　）

130、 证券分析师不得兼营与兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，不得在超过两家以上的机构执业。（　　）